技术迭代与太空竞赛共舞，光伏行业迎价值战新周期

发布时间：2026-01-20 19:29:58  浏览量：2

慧博投研近日发布研究报告，对光伏行业进行点评，其主要内容包括：

当前光伏行业处于转型升级关键期，供需失衡与技术迭代交织，企业面临低价竞争与普遍亏损困境。破解“内卷”的关键在于从“价格战”转向“价值战”。2026年4月1日起，光伏产品增值税出口退税将全面取消，此举将倒逼行业摒弃低价策略，转向技术、品牌与服务竞争，并降低海外贸易摩擦风险。

光伏产业链主要包括硅片、电池片及组件设备。电池片是核心环节，技术路线多样：TOPCon由PERC升级而来，LPCVD因其成膜质量高已成为主流选择；XBC电池正反面无栅线，效率高，适用于中高端分布式市场；HJT电池工艺步骤简单、温度低，迈为股份已实现其整线设备供应；钙钛矿电池被视为颠覆性技术，具有成本低、效率高等优点，2025年以来隆基、通威、晶科等企业效率突破34%，协鑫光电GW级产线已下线全球最大尺寸钙钛矿组件，产业化进程加速。工信部亦将钙钛矿列为重点发展方向。

太空光伏成为新焦点，其价值在于突破地面光伏间歇性与空间限制，为航天器或未来太空数据中心提供持续能源。太空光伏阵列发电效率与时间远超地面，性价比显著。技术路径上，砷化镓是当前成熟方案；P型HJT因抗辐射强和薄片化潜力成为中期选择；远期则看好HJT/钙钛矿叠层电池，若解决长期稳定性问题，有望大幅降低成本。

光伏设备国产替代已基本完成，中国设备在全球具备优势。降本趋势推动低银化与无银化技术发展，如帝尔激光的激光转印技术可节约浆料20%-50%。

市场方面，出口退税取消预计引发2026年Q1抢出口潮，但此前企业已提前布局，短期冲击有限。中长期将终结“内卷外化”，倒逼行业高质量竞争，具备技术、品牌优势的头部企业有望胜出。

报告梳理了多家相关公司：迈为股份聚焦HJT整线及钙钛矿叠层设备，并拓展至半导体领域；奥特维在光伏串焊机市场占率高，同时其AOI检测设备获光模块头部客户订单；弘元绿能成本管控能力强，并布局储能业务；爱旭股份深耕BC技术，ABC组件在海外高端市场获认可；捷佳伟创在钙钛矿核心设备上取得突破，获首条量产商业化柔性钙钛矿产线设备订单。